Zusammenfassung
Rendite im Überblick
- Die Rendite ist der Wertzuwachs einer Kapitalanlage in Prozent.
- Man unterscheidet zwischen Nettorendite und Bruttorendite.
- Für Selbstständige sind die Eigenkapitalrendite und Objektrendite wichtig.
- Kapitalerträge sind einkommensteuerpflichtig.
Definition
Was versteht man unter Rendite?
Die Rendite zählt zu den finanziellen Kennzahlen und wird als Prozentsatz ausgedrückt. Sie gibt das Verhältnis zwischen dem investierten Kapital und dem erzielten Gewinn im angegebenen Zeitraum aus. In der Regel bezieht sie sich auf einen Wertzuwachs in den letzten 12 Monaten. Sie kann als Brutto- oder Nettorendite berechnet werden.
Wie erwirtschaften Sie Rendite?
Die Rendite beurteilt als wichtige Finanzkennzahl die Rentabilität von Investitionen in Finanzprodukten oder Immobilien. Sie dient außerdem dazu, verschiedene Anlageoptionen miteinander zu vergleichen. Die Rendite wird in Prozent angegeben und kann auf zwei Arten berechnet werden: netto oder brutto.
Für Anleger ist die Rendite ein Effektivzins: Sie setzen nämlich das eingesetzte Kapitel in Bezug mit dem Gewinn, Ertrag oder Wertzuwachs der Investition.
Info
Was bedeutet eine Rendite von 6,25 Prozent?
Kauft ein Anleger für 8.000 Euro Wertpapiere und sind diese nach 12 Monaten 8.500 Euro wert, dann beläuft sich der Gewinn auf 500 Euro. Also beträgt die Bruttorendite 6,25 Prozent. Nach Abzug von Steuern und Gebühren in Höhe von 100 Euro, ist die Nettorendite nur noch 5 Prozent.
Was ist der Unterschied zwischen Netto- und Bruttorendite?
Grundsätzlich gilt: Wenn Sie Geld anlegen, z. B. in Wertpapiere, fallen jährlich Gebühren an. Auf Kapitaleinkünfte, das heißt, auf alle regelmäßigen Einnahmen aus Zinsen, Dividenden und Kursgewinne müssen Sie die sogenannte Abgeltungssteuer bzw. Kapitalertragsteuer zahlen. Denn Kapitalerträge unterliegen der Einkommensteuer.
- Bruttorendite ist der Jahresertrag ohne Abzug von Steuern, Abgaben und Gebühren, die Sie für Ihre Einnahme abführen müssten.
- Nettorendite ist der Ertrag, nachdem Sie alle Steuern und sonstige Kosten vom Ertrag abgezogen haben. Nur sie gibt den echten Gewinn wieder.
Info
Sind Abgeltungssteuer und Kapitalertragssteuer dasselbe?
Beide gehören zu den Formen der Einkommensteuer. Der Steuersatz beträgt jeweils 25 Prozent plus ggf. Kirchensteuer und ein verbleibender Solidaritätszuschlag bei hohen Einkommen. Jedoch werden sie unterschiedlich abgeführt. In Deutschland gehen Steuern auf Kapitaleinkünfte meistens direkt an das Finanzamt. Hier spricht man von einer Abgeltungssteuer. Wird die Steuer aber nicht automatisch abgezogen, dann handelt es sich um eine Kapitalertragsteuer, die Sie als Anleger selbst erklären müssen.
Was ist eine Umlaufrendite?
Die Umlaufrendite wird jeweils für mehrere Marktsegmente berechnet und ist der durchschnittliche Zinssatz von risikoarmen Bundesanleihen. Sie gilt als Vergleichswert (Referenzzinssatz) zu Anleihen mit geringem sowie mit hohem Risiko. Sie gibt das Zinsniveau auf dem Kapitalmarkt wider und einen Hinweis darauf, wie sich die Zinsen entwickeln könnten. Wie hoch die Umlaufrendite aktuell ist, wird täglich berechnet und ist auf der Website der Bundesbank zu finden. Wenn Sie eine Anlage- und Kreditentscheidung treffen möchten, können Sie sich an ihr orientieren.
Warum sollte man die Rendite berechnen?
Es gibt mehrere Gründe, warum Sie die Rendite bestimmen sollten:
- Sie ist nützlich, um verschiedene Anlageoptionen zu vergleichen.
- Sie vereinfacht die Entscheidung für die beste Anlageform, je nachdem welche Ziele Sie haben und welches Risiko Sie eingehen möchten.
- Mit ihr lässt sich die tatsächliche Rentabilität Ihrer Kapitalanlage herausfinden.
Wo werden Renditen erzielt?
Wenn Sie Kapital investieren, sollten Sie diese Faktoren beachten:
- Gewinnrendite: Wie hoch ist die potenzielle Rendite?
- Risiken: Wie hoch ist das Risiko von Verlusten und mangelnder Liquidität?
- Anlagedauer: Wie lange möchten Sie Ihr Kapital investieren?
- Kosten: Wie hoch sind die regelmäßigen Steuern, Gebühren für Verwaltung und Transaktionen?
Auf diese Anlageformen erhalten Sie Renditen:
- Spareinlagen, wie Tagesgeldkonten, bieten eine feste Verzinsung für Ihr angelegtes Kapital.
- Beim Kauf von Aktien/Wertpapieren erwerben Sie Anteile an einem Unternehmen. Sie haben Anspruch auf eine Gewinnbeteiligung durch Dividenden, wenn ein Unternehmen diese ausschüttet. Außerdem können Sie an möglichen Wertsteigerungen (Kursgewinnen) partizipieren.
- Bei Investmentfonds wird in viele verschiedene Anlageklassen investiert. Die Rendite ergibt sich aus der Wertentwicklung der im Fonds enthaltenen Anlagen. Einige Fonds zahlen ebenfalls regelmäßig Dividenden.
- Legen Sie Geld in Immobilien an, erhalten Sie eine Rendite in Form von Mieteinnahmen und Wertsteigerungen der Objekte.
- Edelmetalle, wie Gold, sind langfristige Anlageoptionen. Die Rendite ergibt sich durch die Wertentwicklung der Metalle sowie der Nachfrage auf dem Markt.
- Rohstoffe: Sie können beispielsweise Ihr Geld in natürliche Ressourcen (Öl oder Gas) anlegen. Die Rendite wird von Angebot und Nachfrage bestimmt. Diese Anlageform gilt als besonders riskant.
Wann wird Rendite ausgezahlt?
Ihre Rendite, Ihr Gewinn oder Ertrag kann wie folgt ausbezahlt werden:
- Dividendenzahlung: Dividenden werden in der Regel ein bis vier mal pro Jahr (abhängig vom Land) z.B. nach dem Jahresabschluss ausbezahlt.
- Verzinsung aus Wertpapieren: Bei festverzinslichen Wertpapieren werden regelmäßig Zinsen ausgezahlt, und beim Verkauf erhalten Sie den Nennwert zurück.
- Zinsen: Zinsen für Girokonto, Tagesgeld usw. werden in regelmäßigen Intervallen ausgezahlt, wobei jede Bank ihre eigenen Intervalle festlegt.
- Gewinn aus dem Verkauf von Kapitalanlagen: Sie erzielen eine Rendite, wenn der Verkaufspreis höher ist als der Kaufpreis.
- Renditen aus Investmentfonds oder ETFs (Exchange Traded Funds, börsengehandelter Indexfonds): Ihr Geld ist jederzeit verfügbar, wenn Sie Ihren Händler mit dem Verkauf beauftragen.
- Einkünfte aus Zertifikaten (auf Währungen oder Rohstoffe): Die Auszahlung kann einmalig zu Fälligkeitsdatum, aber auch regelmäßig (monatlich, vierteljährlich oder jährlich) erfolgen
Info
Können Unternehmer und Freiberufler einen Freistellungsauftrag stellen?
Ein Freistellungsauftrag wird nur für Privatpersonen und bestimmte juristische Personen (wie Vereine) gewährt und bietet einen Freibetrag für private Kapitalerträge aus Geldanlagen, der nicht versteuert werden muss. Als Einzelunternehmer oder Selbstständiger können Sie bei Ihrer Bank lediglich einen Freistellungsauftrag für Ihr privates Vermögen stellen und nicht für Ihr betriebliches Vermögen.
Rendite berechnen
1. So berechnen Sie die allgemeine Rendite
Erfassen Sie die benötigten Basisinformationen, die Sie in die entsprechenden Formeln einsetzen müssen:
- Den Betrag, den Sie einmalig angelegt haben
- Den Gewinn, den Sie in den letzten 12 Monaten erzielt haben
- Die Kosten, einschließlich möglicher steuerlicher Abzüge
| Renditeart | Formel |
|---|---|
| Rendite in % | Gewinn / eingesetzte Kapital x 100 |
| Nettorendite in % | [(Gewinn – Kosten / eingesetztes Kapital) – 1] x 100 |
| Bruttorendite in % | [(Gewinn / eingesetztes Kapital) – 1] x 100 |
2. Rendite einer Immobilie berechnen
Die Mietrendite ist der Gewinn aus dem Wertzuwachs einer Immobilie und den Mieteinnahmen. Um die Nettomietrendite zu berechnen, müssen Sie alle Nebenkosten berücksichtigen, wie Grunderwerbsteuer, Grundbuchkosten, Notarkosten und Maklerprovision.
3. Eigenkapitalrendite berechnen
Wenn Sie herausfinden möchten, wie effizient Sie Ihr betriebliches Eigenkapital nutzen und wie gut es sich jährlich verzinst, können Sie die Eigenkapitalrendite berechnen. Sie gibt an, in welchem Verhältnis Ihr Unternehmensgewinn zum Eigenkapital steht.
4. Objektrendite berechnen
Die Objektrendite kann Ihnen helfen, zu ermitteln, ob es sinnvoll ist, mehr Fremdkapital aufzunehmen und somit das Eigenkapital zu reduzieren.
| Renditeart | Formel |
|---|---|
| Nettomietrendite in % | (Jahresnettomieteinnahmen / Kaufpreis + Nebenkosten) x 100 |
| Eigenkapitalrendite in % | (Jahresreinertrag nach Steuern / Eigenkapital) x 100 |
| Objektrendite in % | (Jahresnettokaltmiete – jährliche Kosten für Rücklagen, Verwaltung und nicht umlegbare Nebenkosten – Steuern) / Kaufpreis plus Erwerbsnebenkosten x 100 |
Was ist eine gute Rendite?
Eine erfolgreiche Investition zeigt sich durch eine mittlere bis hohe Rendite. Eine niedrige oder negative Rendite weist auf eine erfolglose Kapitalanlage oder auf einen Verlust hin. Wie hoch eine Rendite ausfällt, hängt auch von der Besteuerung und den zusätzlichen Kosten ab.
Einige Orientierungsgrößen als Beispiele:
- Die mittlere Rendite bei Aktien (weltweit) ist ca. 8 % pro Jahr.
- Die ETF-Rendite betrug in den letzten Jahren im Schnitt 9 %.
- Die Immobilienrendite sollte mindestens bei 3,5 % betragen, durchschnittlich werden bis zu 6 % erreicht.
- Eine gute Nettomietrendite liegt im Schnitt zwischen 4 und 6 %.
- Eine Eigenkapitalrentabilität mit einer Rendite ab 10 % ist gut und bis 20 % überdurchschnittlich gut.
